央行等五部門:加強評級方法體系建設(shè)提升評級質(zhì)量和區(qū)分度

中國證券報
2021-03-29 11:23 |

中國人民銀行、國家發(fā)展改革委、財政部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會3月28日發(fā)布《關(guān)于促進債券市場信用評級行業(yè)高質(zhì)量健康發(fā)展的通知(征求意見稿)》(下稱《通知》)。

提及《通知》目標,《中國人民銀行國家發(fā)展改革委財政部銀保監(jiān)會證監(jiān)會關(guān)于促進債券市場信用評級行業(yè)高質(zhì)量健康發(fā)展通知(征求意見稿)》的起草說明指出,《通知》立足提升信用評級質(zhì)量,從規(guī)范性、獨立性、質(zhì)量控制等方面強化信用評級行業(yè)要求,強化評級結(jié)果的一致性、準確性和穩(wěn)定性,構(gòu)建以評級質(zhì)量為導向的良性競爭環(huán)境,加大監(jiān)管力度,強化市場紀律,壓實評級機構(gòu)作為獨立第三方的中介責任,引導其將聲譽機制作為生存之本,充分發(fā)揮風險揭示功能。

起草說明表示,《通知》主要內(nèi)容為五方面。第一是加強評級方法體系建設(shè),提升評級質(zhì)量和區(qū)分度。一是要求評級機構(gòu)構(gòu)建以違約率為核心的評級質(zhì)量驗證機制;二是對于評級大幅調(diào)整行為,要求評級機構(gòu)對評級方法模型進行檢查和評估;三是強調(diào)評級機構(gòu)跟蹤評級的及時性,提高跟蹤評級的有效性和前瞻性;四是要求評級機構(gòu)主要基于受評主體自身信用狀況開展信用評級;五是鼓勵評級機構(gòu)運用大數(shù)據(jù)、人工智能等科技手段,提高風險識別能力。

第二是完善公司治理和內(nèi)部控制,堅守評級獨立性。一是鼓勵設(shè)置獨立董事,突出信用評審委員會的獨立性;二是要求嚴格落實利益沖突各項管理措施,強化防火墻機制;三是將公司內(nèi)部控制和監(jiān)督機制具體落實到人,加強評級全流程和全部員工的合規(guī)管理。

第三是加強信息披露,強化市場約束機制。一是細化評級機構(gòu)信息披露,要求分開披露受評主體個體信用狀況和外部支持提升情況的信息;二是鼓勵發(fā)行人采用多評級,引導擴大投資者付費評級適用范圍,發(fā)揮多評級以及不同模式評級的交叉驗證作用;三是明確評級機構(gòu)評價評估應(yīng)以評級質(zhì)量為核心、以投資者為導向,并定期組織開展。

第四是優(yōu)化評級生態(tài)環(huán)境,營造公平、公正的市場環(huán)境。一是降低監(jiān)管對外部評級的要求,擇機適時調(diào)整監(jiān)管政策關(guān)于各類資金可投資債券的級別門檻;二是強化發(fā)行人、中介機構(gòu)等配合信用評級作業(yè)開展的義務(wù),明確各相關(guān)方不得干擾評級決策,影響信用評級作業(yè)的獨立性;三是繼續(xù)穩(wěn)步推動評級對外開放,積極培育國內(nèi)評級機構(gòu)。

第五是嚴格監(jiān)督管理,加大對違規(guī)行為懲戒力度。一是聯(lián)合制定統(tǒng)一的評級機構(gòu)業(yè)務(wù)標準,加強監(jiān)管協(xié)同和信息共享,防止監(jiān)管套利;二是加強對評級質(zhì)量和全流程作業(yè)合規(guī)情況的檢查;三是對違規(guī)機構(gòu)和人員依據(jù)有關(guān)規(guī)定予以處罰。

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