證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉9月24日在證監(jiān)會新聞發(fā)布會上宣布，證監(jiān)會會同公安機(jī)關(guān)查獲多起操縱市場重大案件。目前，相關(guān)人員涉嫌操縱“南嶺民爆”“今創(chuàng)集團(tuán)”“昊志機(jī)電”股票價格案取得重大進(jìn)展。證監(jiān)會將嚴(yán)厲打擊虛假信息披露及財務(wù)造假、以市值管理之名實施操縱市場、內(nèi)幕交易等惡性違法犯罪活動。

證監(jiān)會上市部副主任郭瑞明在該發(fā)布會上指出，正確把握上市公司市值管理的合法性邊界，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)守“三條紅線”和“三項原則”。

同日，中國證券業(yè)協(xié)會等四家行業(yè)協(xié)會發(fā)出遠(yuǎn)離偽市值管理倡議書指出，“偽市值管理”本質(zhì)是相關(guān)企業(yè)、機(jī)構(gòu)和個人相互勾結(jié)，濫用持股、資金、信息等優(yōu)勢進(jìn)行虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場，侵害投資者合法權(quán)益、擾亂市場秩序的違法犯罪行為。倡議業(yè)界不謀求通過“偽市值管理”提升公司市值，不參與“偽市值管理”，主動遠(yuǎn)離從事“偽市值管理”的不良機(jī)構(gòu)和個人。

三起操縱市場案取得重大進(jìn)展

高莉介紹，近期，繼查實史某等人操縱“中源家居”“利通電子”股票價格案后，證監(jiān)會與公安機(jī)關(guān)依托線索聯(lián)合研判機(jī)制，結(jié)合交易所監(jiān)控發(fā)現(xiàn)情況，依法啟動對一批惡性操縱市場案件的聯(lián)合調(diào)查工作，并作為2021年證監(jiān)會專項執(zhí)法行動的重點案件，集中調(diào)配力量，強(qiáng)化執(zhí)法協(xié)作，加快案件突破。目前，相關(guān)人員涉嫌操縱“南嶺民爆”“今創(chuàng)集團(tuán)”“昊志機(jī)電”股票價格案取得重大進(jìn)展。

經(jīng)查，2020年8月至2020年12月，劉某燁團(tuán)伙以股票配資、委托理財?shù)确绞娇刂茢?shù)十個證券賬戶，涉嫌通過集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣等手段操縱“南嶺民爆”股票，非法獲利數(shù)千萬元；葉某在明知劉某燁等人操縱“南嶺民爆”股票價格的情況下，積極提供相關(guān)幫助及建議，為操縱市場創(chuàng)造有利條件，并謀取非法利益。2019年以來，劉某龍團(tuán)伙、顏某團(tuán)伙涉嫌通過連續(xù)交易、對倒等方式，分別操縱“今創(chuàng)集團(tuán)”“昊志機(jī)電”股票價格，涉案金額巨大。調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，個別機(jī)構(gòu)從業(yè)人員存在利用職務(wù)便利與操縱團(tuán)伙進(jìn)行利益輸送的嫌疑。鑒于上述人員的違法行為達(dá)到刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)，證監(jiān)會依法將相關(guān)案件線索移送公安機(jī)關(guān)。近日，證監(jiān)會配合公安機(jī)關(guān)開展聯(lián)合行動，一舉將3起操縱市場案件的主要涉嫌犯罪人員抓捕歸案。

“上述案件是證監(jiān)會與公安機(jī)關(guān)合力查獲的有組織實施操縱市場違法犯罪案件，反映了操縱團(tuán)伙與配資中介、市場掮客、股市‘黑嘴’等相互勾結(jié)的灰黑利益鏈條，是近年來證監(jiān)會‘零容忍’打擊的重點違法類型?！备呃虮硎尽?/p>

正確把握市值管理合法性邊界

“以市值管理之名行操縱市場、內(nèi)幕交易之實，借‘偽市值管理’牟取非法利益的行為嚴(yán)重破壞資本市場公平秩序，嚴(yán)重干擾資本市場功能發(fā)揮，嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益，也不利于上市公司質(zhì)量提高，是證監(jiān)會長期以來嚴(yán)厲打擊的重點?！惫鹈鞅硎?，市場各方應(yīng)當(dāng)對市值管理形成正確認(rèn)識，依法合規(guī)的市值管理與操縱市場等違法違規(guī)行為之間存在清晰的邊界和本質(zhì)的區(qū)別。正確把握上市公司市值管理的合法性邊界，應(yīng)嚴(yán)守“三條紅線”和“三項原則”。

“三條紅線”是指，嚴(yán)禁操控上市公司信息，不得控制信息披露節(jié)奏，不得選擇性信息披露、虛假信息披露，欺騙投資者；嚴(yán)禁進(jìn)行內(nèi)幕交易或操縱股價，牟取非法利益，擾亂資本市場“三公”秩序；嚴(yán)禁損害上市公司利益及中小投資者合法權(quán)益。

“三項原則”方面，一是主體適格。市值管理的主體必須是上市公司或者其他依法準(zhǔn)許的適格主體，除法律法規(guī)明確授權(quán)外，控股股東、實際控制人和董監(jiān)高等其他主體不得以自身名義實施市值管理。二是賬戶實名。直接進(jìn)行證券交易的賬戶必須是上市公司或者依法準(zhǔn)許的其他主體的實名賬戶。三是披露充分。必須按照現(xiàn)行規(guī)定真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平地披露信息，不得操控信息，不得有抽屜協(xié)議。

“市值管理的根本宗旨是要提高上市公司質(zhì)量。上市公司應(yīng)當(dāng)切實提高合規(guī)意識，守法經(jīng)營，合規(guī)運作，在依法合規(guī)的前提下運用資本市場工具合理提升公司經(jīng)營治理水平，堅決抵制‘偽市值管理’?！惫鹈髡f。

此外，郭瑞明表示，下一步，證監(jiān)會將全面貫徹中辦、國辦發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》，進(jìn)一步構(gòu)建全方位監(jiān)控、高效率查辦、多部門協(xié)作、立體式追責(zé)的綜合執(zhí)法體系，依法從嚴(yán)打擊以市值管理為名行操縱市場之實等違法違規(guī)行為。一方面，堅持“零容忍”方針，密切關(guān)注市場動態(tài)、賬戶聯(lián)動、異常交易，重拳打擊操縱市場、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為，加強(qiáng)行刑銜接，強(qiáng)化執(zhí)法威懾。另一方面，堅持市場化、法治化原則，完善相關(guān)信息披露制度，進(jìn)一步提高市場透明度和有效性，積極為上市公司創(chuàng)造有利于長期價值提升的政策環(huán)境。