隨著近年來(lái)綠色金融的觀念深入人心，投資者對(duì)ESG（環(huán)境、社會(huì)、治理）投資理念開(kāi)始逐步重視起來(lái)，而相關(guān)主題的投資產(chǎn)品也愈發(fā)受到關(guān)注，成為資管發(fā)力的新領(lǐng)域。除了券商和公募基金外，銀行理財(cái)子公司也在積極布局ESG理財(cái)產(chǎn)品。

北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海砷對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，銀行推出ESG理財(cái)產(chǎn)品是在積極拓展新型業(yè)務(wù)、推廣“環(huán)境友好型”金融理念。同時(shí)，ESG投資在理財(cái)資金保值增值的基礎(chǔ)上，可以成為為人類謀福利的重要抓手，引導(dǎo)人們通過(guò)可持續(xù)發(fā)展來(lái)提升技術(shù)、制定解決方案。此外，還能在全球“碳中和”大背景下，做好碳減排知識(shí)傳播與合作，跟隨國(guó)際發(fā)展主流。

《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，2021年以來(lái)，銀行發(fā)行ESG理財(cái)產(chǎn)品的速度正在加快。據(jù)中國(guó)理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至10月22日，銀行理財(cái)產(chǎn)品名稱中含有“ESG”字眼的產(chǎn)品共有72只，發(fā)行機(jī)構(gòu)包括銀行理財(cái)子公司在內(nèi)共9家。其中，華夏銀行理財(cái)子公司發(fā)行的數(shù)量最多，共35只。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年市場(chǎng)上誕生首只銀行ESG理財(cái)產(chǎn)品，截至當(dāng)年年末共發(fā)行13只；2020年全年共計(jì)發(fā)行36只ESG理財(cái)產(chǎn)品。由此可見(jiàn)，ESG理財(cái)產(chǎn)品正在加速擴(kuò)容。

具體來(lái)看，從產(chǎn)品投資性質(zhì)來(lái)看，目前仍以固收類為主，其中固收類產(chǎn)品共45只，混合類產(chǎn)品24只，權(quán)益類產(chǎn)品1只。據(jù)悉，ESG理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)利率集中在3.6%-5%之間。

光大證券研報(bào)表示，目前，銀行理財(cái)子公司發(fā)行的ESG理財(cái)產(chǎn)品以固收產(chǎn)品為主，權(quán)益類產(chǎn)品有待創(chuàng)新，產(chǎn)品主要覆蓋節(jié)能環(huán)保、生態(tài)保護(hù)、高質(zhì)量發(fā)展、清潔能源、鄉(xiāng)村振興、民生等重點(diǎn)領(lǐng)域。例如，截至目前，僅光大理財(cái)?shù)摹瓣?yáng)光紅ESG行業(yè)精選”為權(quán)益類，產(chǎn)品類別有待進(jìn)一步創(chuàng)新。

對(duì)于目前國(guó)內(nèi)ESG理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展情況，保險(xiǎn)資管協(xié)會(huì)特邀研究員、某銀行投資經(jīng)理卜振興對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“目前國(guó)內(nèi)的ESG理財(cái)產(chǎn)品尚處于初期發(fā)展階段，產(chǎn)品數(shù)量并不多，原因有兩點(diǎn)：一是理財(cái)產(chǎn)品是代客理財(cái)，追求產(chǎn)品收益，而理財(cái)產(chǎn)品的資金投向主要集中于債權(quán)類資產(chǎn)，ESG資產(chǎn)的收益并沒(méi)有明顯溢價(jià)；二是理財(cái)產(chǎn)品并沒(méi)有和表內(nèi)資產(chǎn)一樣，受到相關(guān)指標(biāo)考核?！?/p>

記者了解到，目前我國(guó)的ESG評(píng)價(jià)體系尚未完善，整體框架缺少指導(dǎo)。對(duì)此，卜振興認(rèn)為，銀行機(jī)構(gòu)需要在投資方面向ESG資產(chǎn)傾斜，發(fā)掘優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，支持相關(guān)行業(yè)發(fā)展。而目前需要關(guān)注的還是相關(guān)考核和收益的問(wèn)題。

對(duì)于未來(lái)國(guó)內(nèi)ESG相關(guān)的投資是否會(huì)升溫？光大證券研報(bào)表示，ESG理念中的環(huán)境與我國(guó)碳排放、清潔能源、節(jié)能環(huán)保等評(píng)價(jià)因素的綠色金融高度契合。同時(shí)，環(huán)境中的低碳理念也與我國(guó)的“雙碳”目標(biāo)不謀而合。因此，在投資中踐行ESG理念勢(shì)必會(huì)極大推動(dòng)我國(guó)綠色金融的發(fā)展，并助力我國(guó)“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在綠色金融相關(guān)政策引導(dǎo)下，ESG產(chǎn)品有望迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇期。

卜振興表示，未來(lái)ESG產(chǎn)品會(huì)成為趨勢(shì)。隨著政策扶持和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，未來(lái)ESG相關(guān)的行業(yè)和主體會(huì)迎來(lái)較快發(fā)展，ESG產(chǎn)品會(huì)產(chǎn)生較為明顯的收益。除此之外，理財(cái)產(chǎn)品作為資本市場(chǎng)重要組成部分，也需要在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮積極作用。